Vorstellung und Erläuterung der drei Grundprinzipien

1. Konsistenz, Transparenz & Verständlichkeit
2. Flexibilität sowie
3. klare und aussagekräftige Präsentation.

Optimierung der Grundeinstellungen von Excel für das Financial Modelling.
Einführung in das Arbeiten mit Zellenformatvorlagen und speziellen Formatierungen. Einsatz und Nutzung der fertigen Zellenformatvorlagen, Konstanten und Namenszellen.

Erstellung einer flexiblen Zeitleiste für die Bau- und Betriebsphase mit der Möglichkeit die Planungsintervalle unabhängig frei zu wählen (Monate, Quartale, Halbjahre oder Jahre). Nutzung bedingter Formatierungen für Übersicht und Klarheit.

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Eingaben für die Bauphase. Anlegen und Zuordnung zu verschiedenen Anlageklassen mit unterschiedlichen Abschreibungsdauern. Erstellung des Investitionsprofils und Kontrollzellen.
Bauphase/Construction: Blattaufbau und Berechnungen für die erforderlichen Investitionen.

Quellen/Mittelherkunft: Annahmen und Eingaben zu Eigenkapital sowie Fremdkapital (Darlehen).
Ermittlung Kapitalbedarf und Aufbau der Finanzierungskaskade. Berechnung Zinsen und Finanzierungskosten während der Bauphase ohne Zirkelschluss.

Erforderliche Eingaben („Inputs“) und Berechnungen der Abschreibungen pro Periode für jede Assetklasse.

Grundlegende Eingaben und Berechnung der Produktionsmengen und zugehörigen Umsätze pro Periode sowie Eingaben und Berechnung der fixen und variablen Kosten in der Betriebsphase. Kostenermittlung real und nominal unter Berücksichtigung eines Preissteigerungsindex.

Erstellung der Flags und Schalter für das Darlehen. Berechnung von Annuitäten, Zinsen und Tilgungen.

Aufbau und Verlinkung der Gewinn- und Verlustrechnung sowie Kalkulation der Steuern. Eingaben („Inputs“) und Berechnungen unter Berücksichtigung eines etwaigen Verlustvortrags. Unterscheidung „zu zahlende“ Steuern und tatsächlich „gezahlte“ Steuern (monatlich, quartalsweise, halbjährlich od. jährlich). Abgrenzung in entsprechendem Bilanzkonto.

Definition Zahlungsziele Debitoren und Kreditoren. Ermittlung der Forderungen aus Lieferung und Leistung (LuL) sowie Verbindlichkeiten aus LuL sowie der Veränderung des Netto-Umlaufvermögens.

Aufbau und Entwicklung einer projektfinanzierungsspezifischen Cashflow-Kaskade mit der zentralen Position „Für Kapitaldienst verfügbarer Cashflow“ (CFADS). Aufbau und Modellierung eines Schuldendienstreservekontos (DSRA = Debt Service Reserve Account) und eines Guthabenkontos. Integration der Reservekonten in den Cashflow-Wasserfall.

Eingaben und Berechnungen zur Dividendenausschüttung. Entwicklung des Eigenkapitalkontos. Berechnung der Eigenkapitalrendite. Sensitivitätsanalyse mit verschiedenen Diskontierungszinssätzen.

Berechnung der zentralen Fremdkapitalkennzahlen: Schuldendienstdeckungsgrad (DSCR = Debt Service Coverage Ratio), Darlehenslaufzeitdeckungsgrad (LLCR = Life of Loan Coverage Ratio) und Projektlaufzeitdeckungsgrad (LPCR = Life of Project Coverage Ratio).

Aufbau und Verlinkung der Planbilanz. Kontrollen zur Überprüfung der Bilanzidentität.

Aufbau und Umsetzung eines leistungsfähigen Szenario-Managers. Erstellung einer Szenario-Tabelle (= Datentabelle) in der sich die wichtigsten Modellergebnisse parallel für alle Szenarien berechnen lassen.

Aufbau und Entwicklung eines Übersichtsblattes in Form einer Executive Summary. Jährliche Aggregation der Detaildaten sowie Zusammenfassung der wesentlichen Kennzahlen.

Zusammenführung aller im Modell verwendeten Integritäts- und Fehlerprüfungen. Erzeugung einer übergeordneten Fehlerkontrolle, die jederzeit Integritätsstatus des Gesamtmodells signalisiert.

Einfügen von Hyperlinks und wichtigen Statusmeldungen auf allen Tabellenblättern zur einfachen und schnellen Navigation und besseren Übersicht. Professionelles Layout durch Gruppierungen, Druckvorbereitung sowie Erstellung einer aussagekräftigen Titelseite mit Inhaltsverzeichnis und Links zu allen Blättern, eigenem Logo, Legal Disclaimer und Kontaktdaten.